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Sep 21, 2023

La rentabilidad del capital en Portland General Electric (NYSE:POR) ha pisado el freno

Análisis de acciones ¿Qué tendencias debemos buscar si queremos identificar acciones que puedan multiplicar su valor a largo plazo? Lo ideal es que una empresa muestre dos tendencias; en primer lugar, un rendimiento creciente del capital

Análisis de acciones

¿Qué tendencias debemos buscar si queremos identificar acciones que puedan multiplicar su valor a largo plazo? Lo ideal es que una empresa muestre dos tendencias; en primer lugar, un rendimiento creciente del capital empleado (ROCE) y, en segundo lugar, una cantidad cada vez mayor de capital empleado. Básicamente, esto significa que una empresa tiene iniciativas rentables en las que puede seguir reinvirtiendo, lo cual es una característica de una máquina de capitalización. Sin embargo, después de investigarElectricidad General de Portland(NYSE:POR), no creemos que las tendencias actuales encajen en el molde de una embolsadora múltiple.

Si no ha trabajado antes con ROCE, mide el "retorno" (beneficio antes de impuestos) que genera una empresa a partir del capital empleado en su negocio. Los analistas utilizan esta fórmula para calcularlo para Portland General Electric:

Rendimiento del capital empleado = Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) ÷ (Activos totales - Pasivos corrientes)

0,04 = 382 millones de dólares ÷ (10 mil millones de dólares - 761 millones de dólares) (basado en los últimos doce meses hasta junio de 2023).

De este modo,Portland General Electric tiene un ROCE del 4,0%.Por sí sola, es una cifra baja, pero ronda el promedio del 4,5% generado por la industria de servicios eléctricos.

Consulte nuestro último análisis para Portland General Electric

Arriba puede ver cómo se compara el ROCE actual de Portland General Electric con sus rendimientos del capital anteriores, pero hay mucho que se puede decir del pasado. Si está interesado, puede ver las predicciones de los analistas en nuestragratisInforme sobre las previsiones de los analistas para la empresa.

Hay mejores retornos sobre el capital que los que estamos viendo en Portland General Electric. En los últimos cinco años, el ROCE se ha mantenido relativamente estable en alrededor del 4,0% y la empresa ha invertido un 33% más de capital en sus operaciones. Dado que la empresa ha aumentado la cantidad de capital empleado, parece que las inversiones que se han realizado simplemente no proporcionan un alto rendimiento del capital.

Como hemos visto anteriormente, los rendimientos del capital de Portland General Electric no han aumentado, pero están reinvirtiendo en el negocio. Y dado que las acciones han devuelto apenas un 24% en los últimos cinco años a los accionistas, se podría argumentar que están conscientes de estas tendencias mediocres. Entonces, si está buscando un multi-embolsador, las tendencias subyacentes indican que puede tener mejores posibilidades en otros lugares.

Dado que prácticamente todas las empresas enfrentan algunos riesgos, vale la pena saber cuáles son y hemos detectadoTres señales de advertencia para Portland General Electric(¡de los cuales 1 no nos sienta muy bien!) que deberías conocer.

Para aquellos a quienes les gusta invertir enempresas sólidas,mira estogratislista de empresas con balances sólidos y altos rendimientos sobre el capital.

¿Cuáles son los riesgos y oportunidades para Portland General Electric?

Bolsa de Nueva York:POR

Electricidad General de Portland

Portland General Electric Company, una empresa integrada de servicios eléctricos, se dedica a la generación, compra mayorista, transmisión, distribución y venta minorista de electricidad en el estado de Oregón.Mostrar más

Recompensas

Cotizando un 55,8% por debajo de nuestra estimación de su valor razonable

Se prevé que las ganancias crezcan un 11,19% anual

Riesgos

Los pagos de intereses no están bien cubiertos por las ganancias

Los accionistas se han diluido en el último año.

Precio de la acción

Tapa del mercado

1 año de devolución

Investigaciones adicionales sobre Portland General Electric

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Portland General Electric Company, una empresa integrada de servicios eléctricos, se dedica a la generación, compra mayorista, transmisión, distribución y venta minorista de electricidad en el estado de Oregón.

Pagador de dividendos medio y ligeramente sobrevalorado.